루멘텀, CPO 레이저 및 ELS 2027년 하반기 공급 예정

루멘텀(Lumentum·$LITE)은 2026회계연도 4분기에 10억1000만 달러(약 1조4271억 원)의 매출을 기록하며, AI 데이터센터용 광송수신기 및 레이저의 수요가 주요한 성과를 이끌었다고 11일(현지시간) 발표했다. 이 회사의 조정 주당순이익은 3.23달러이며, 조정 매출총이익률은 50.4%에 달했고, 매출은 전년 동기 대비 무려 109.3% 상승한 수치다.

루멘텀은 다음 분기의 매출 가이던스를 12억2500만~12억7500만 달러(약 1조7309억~1조8016억 원)로 제시했으며, 조정 주당순이익 가이던스는 4.05~4.35달러 수준을 예상하고 있다. 이러한 실적 개선은 1.6테라비트(T) 고속 광송수신기와 200기가비트(G) 전계흡수 변조 레이저(EML) 칩 수요에 크게 영향을 받았다. 특히 초고출력 연속파(CW) 레이저의 판매 증가가 수익성 개선에도 기여하고 있다는 분석이다.

광송수신기는 전기 신호를 광신호로 변환하여 데이터센터 간 대량 정보 전송을 지원하는 핵심 부품으로, AI 연산량 증가에 따라 서버와 네트워크 장비 간 데이터 전송의 속도가 더욱 중요해지고 있다. 데이터 전송을 최적화하는 고급 광학·포토닉스 기술을 공급하는 루멘텀은 클라우드 및 통신 인프라에서도 중요한 역할을 하고 있다.

관심을 끌고 있는 공동패키지광학(CPO)의 공급 일정과 관련하여, 루멘텀의 경영진은 실적 설명회에서 주요 고객을 대상으로 하는 초고출력 레이저 칩 및 첫 외부광원(ELS) 모듈의 인도 시점이 2027년 하반기라고 발표했다. 회사 측에 따르면, 1.6T 광송수신기 수요는 2027년 1분기부터 확대될 것으로 보인다.

ELS 모듈은 반도체 패키지 외부에서 빛을 생성하여 광학 소자에 공급하는 장치로, CPO의 상용화가 진행되면 안정적 광원과 고출력 레이저를 공급하는 기업이 데이터 생태계에서 필수적인 역할을 할 것이라고 강조하였다.

또한, NVIDIA($NVDA)가 TSMC와 공동 개발한 CPO 기술이 양산 단계에 들어갔다고 밝힌 만큼, 대형 AI 데이터센터의 광학 연결 확대는 광송수신기, 레이저, 그리고 화합물 반도체인 인듐인화물(InP)의 수요 증대에 기여할 것으로 전망된다. 인듐인화물은 고속 광통신용 레이저와 EML 칩에 필수적으로 쓰이는 소재다.

루멘텀은 최근 노스캐롤라이나주 그린즈버러에 AI 데이터센터를 위한 첨단 레이저 제조 시설을 마련하겠다고 발표했으며, 이 공장에서는 인듐인화물 기반의 광학 소자와 CW 레이저, 초고출력 레이저를 생산할 계획이다.

대만의 광통신 관련 종목들도 긍정적인 반응을 보였다. ABMedia에 따르면, 화싱광(4979)은 장 초반 상한가를 기록했으며 롄야(3081)와 상취안(3363)도 약 5% 상승세를 보였다. 그러나 이러한 종목들의 구체적인 거래 시점과 가격은 아직 공개되지 않았다.