루멘텀, AI 광부품 수요로 4분기 매출 109% 증가

루멘텀(Lumentum·$LITE)은 2026회계연도 4분기에 10억600만 달러(약 1조4255억원)의 매출을 기록했으며, 전년 동기 대비 109% 성장한 수치를 보였다. 이는 AI 데이터센터에서의 광학 부품 수요 증가가 주요 요인으로 작용했다.

크립토브리핑(Crypto Briefing)에 따르면, 루멘텀의 비GAAP 기준 희석 주당순이익(EPS)은 3.23달러로, 시장 예상치인 2.99달러를 초과했다. 이 수치는 회사가 미리 제시한 2.85~3.05달러 범위도 넘었다.

최근 루멘텀의 매출은 2025회계연도 4분기 4억8070만 달러(약 6812억원)에서 두 배 이상 증가한 결과였다. 이는 AI와 클라우드 데이터센터에서 데이터를 신속하게 전송하기 위한 광학 부품 수요가 반영된 것으로 분석된다.

루멘텀은 AI, 클라우드, 그리고 차세대 통신 인프라에 필요한 광학 및 포토닉스 기술을 제공한다. 이러한 광학 부품들은 전기 신호를 빛으로 변환하여 데이터센터 내부와 외부에서 대용량 데이터를 빠르게 전달하는 역할을 한다.

AI 데이터센터에서는 연산 장비의 증가와 함께 서버와 네트워크 장비 간 처리해야 할 데이터의 양이 증가하고 있다. 고속 트랜시버와 광학 회로 스위치 같은 제품들이 AI 인프라의 필수 연결 장치로 자리잡고 있다.

루멘텀은 3월에 엔비디아($NVDA)와 전략적 파트너십을 체결하였으며, 엔비디아는 데이터센터용 차세대 광학 기술 공동 개발을 위해 20억 달러(약 2조8340억원)를 투자하기로 하였다.

회사의 성장은 직전 분기부터 시작되었으며, 2026회계연도 3분기 매출은 8억840만 달러(약 1조1455억원), 비GAAP 기준 희석 EPS는 2.37달러로 나타났다. 그 당시 제시된 4분기 매출 가이던스는 9억6000만~10억1000만 달러(약 1조3603억~1조4312억원)였으나, 실제 매출은 예측 상단에 가까웠다.

2026회계연도 연간 실적 또한 크게 확대되었으며, 매출은 30억1400만 달러(약 4조2708억원)로, 전년도 16억4500만 달러(약 2조3310억원)에 비해 증가하였다. 비GAAP 기준 순이익은 7억8230만 달러(약 1조1081억원)로 집계됐다.

하지만 GAAP 기준으로는 72억 달러(약 10조2024억원)의 순손실을 기록하였다. 이는 전환사채와 관련된 비현금성 채무소멸 손실 78억 달러(약 11조526억원)가 반영된 결과다.

광학 부품주들은 AI 인프라 투자 확대와 관련하여 높은 관심을 받고 있다. 이에 따라 루멘텀과 코히런트는 미국 증시 개장 전 두 자릿수 상승률을 기록하며 긍정적인 시장 반응을 얻었다.

하지만 수요 증가에도 불구하고 공급망 제약은 여전히 존재한다. 마켓워치(MarketWatch)는 광학 업종이 인듐 인화물 웨이퍼 공급과 중국의 수출 허가 위험에 직면해 있다고 경고했다. 이러한 핵심 소재의 공급이 원활하지 않으면 증가한 수요가 출하 증가로 이어지는데 제약이 발생할 수 있다.

한편, 이번 실적 발표는 가상자산이나 블록체인 사업과는 직접적인 관련이 없으나, AI 클라우드 수요가 반도체 및 광통신 공급망으로 확산되는 모습은 데이터 처리 인프라의 비용과 확장성에 간접적인 영향을 미칠 수 있다. 루멘텀은 2026회계연도 4분기 실적 발표에서 2027회계연도 1분기 매출 가이던스를 12억2500만~12억7500만 달러(약 1조7358억~1조8067억원)로 제시하였다. 또한 비GAAP EPS 가이던스는 4.05~4.35달러, 비GAAP 영업이익률 가이던스는 39.5~40.5%로 설정하였다.