IMM크레딧, 하나마이크론에 1000억 원 규모 EB 투자

IMM크레딧앤솔루션(IMM크레딧)이 반도체 후공정(OSAT) 분야의 선두주자인 하나마이크론의 주식을 교환대상으로 하는 교환사채(EB)를 1000억원에 인수하기로 결정했다. 이 거래는 하나마이크론의 지분을 보유한 반도체 소재기업 하나머티리얼즈가 발행하며, IMM크레딧은 본 투자로 하방 안정성을 확보하고, 하나마이크론의 주가 상승에 따른 추가적인 수익을 기대하는 전략을 세운 것으로 해석된다.

투자은행(IB) 업계에 따르면, 하나머티리얼즈는 IMM크레딧의 특수목적법인(SPC)인 '파이프솔루션 5호 유한회사'를 대상으로 1000억원 규모의 EB를 발행한다고 밝혔다. 이번 거래의 종료는 오는 9월 14일로 예정되어 있으며, 만기일은 2028년 9월로 설정되어 있다. IMM크레딧은 다음 달부터 교환권을 행사하여 EB를 하나마이크론의 보통주로 전환할 수 있는 권리를 갖게 된다.

하나마이크론은 현재 국내 1위의 종합 반도체 후공정 기업으로, 삼성전자와 SK하이닉스 등 글로벌 메모리 반도체 기업들과 오랜 기간 협력 관계를 유지하고 있다. 또한, 국내와 베트남을 중심으로 한 생산 거점 외에도 하나머티리얼즈와 브라질 판매법인을 통해 사업 포트폴리오를 다양화하고 있다. 최근 AI반도체와 고대역폭 메모리(HBM) 시장의 성장으로 인해 첨단 패키징에 대한 수요가 증가하고 있어, 하나마이크론의 시장 경쟁력이 더욱 부각될 것으로 예상된다.

특히, 종합반도체기업(IDM)들이 후공정 외주화를 확대함에 따라 중장기적인 실적 성장이 가능할 것으로 전망되고 있다. IMM크레딧은 하나마이크론의 실적 개선과 밸류에이션 재평가로 인한 주가 상승 가능성을 내다보고 이번 투자를 단행한 것으로 보인다.

IMM크레딧에게 이번 거래는 현대중공업과 SNT그룹에 이어 세 번째 EB 투자로 기록되며, 앞으로도 지속가능한 투자 성과를 추구하고 다양한 투자 기회를 발굴할 계획이다. IMM크레딧 측은 “향후에도 안정적인 성과를 투자자에게 제공할 수 있도록 최선을 다할 것"이라고 밝혔다.