CME 그룹, 77개 단일 종목 선물 거래 시작

시카고상품거래소그룹(CME Group)은 미국 대형주를 기초자산으로 하는 77개의 단일 종목 선물 거래를 본격 시작했다. 이번 출시된 상품은 일반 계약 55개와 마이크로 계약 22개로 구성되어 있으며, 이를 통해 투자자들이 개별 주식의 가격 변동에 직접적으로 대응할 수 있게 된다.

CME는 7월에 이루어진 공식 발표를 통해 단일 종목 선물의 출시에 대한 세부 정보를 공개했다. 일반 계약의 기준은 기초주식 100주로 설정되었으며, 마이크로 계약은 10주를 기준으로 한다. 기초자산으로는 알파벳(GOOGL), 아마존(AMZN), 애플(AAPL), 메타(META), 엔비디아(NVDA) 등 미국의 주요 기업들이 포함되었다.

단일 종목 선물은 특정 기업의 주가에 연계된 선물 계약으로, CME는 6월 30일 50개 이상의 주요 주식을 대상으로 하는 상품을 출시할 계획이라고 예고한 바 있다. 팀 맥코트(Tim McCourt) CME 글로벌 주식·FX·대체상품 총괄은 “투자자들은 중앙화된 시장을 통해 자본 효율성을 높이면서 주가 위험을 정교하게 관리하길 원한다”고 설명했다. 이는 개별 종목의 가격 변동에 대한 관리 수요에 부응하기 위한 제품이라 할 수 있다.

CME의 공식 FAQ에 따르면, 신규 상품군의 평균 일일 명목 거래량은 2000억 달러 이상(약 277조 원)을 기록하고 있으며, 기초자산은 S&P500과 나스닥100 지수의 55%에서 65%를 차지하고 있다. 이러한 단일 종목 선물은 미국 증권거래위원회(SEC)와 상품선물거래위원회(CFTC)의 공동 규제를 받으며, CFTC의 단독 규제를 받는 주가지수 선물과는 다른 구조로 운영되고 있다.

거래는 미국 달러로 현금 결제되며, 만기 시점에서 실제 주식이 인도되지는 않고 기초주식의 만기일 공식 종가를 기준으로 정산된다. 거래 시간은 한국시간 기준으로 월요일 오전 7시부터 토요일 오전 6시까지 가능하며, 매일 오전 6시부터 7시까지는 정비 시간으로 거래가 중단된다.

7월 27일 발표된 바에 따르면, 자산 관리 플랫폼 NinjaTrader는 CME의 단일 종목 선물을 자사 플랫폼의 적격 사용자에게 제공할 예정이다. 찰스슈왑(Charles Schwab)은 해당 상품이 전통적인 주식보다 낮은 증거금으로 거래 가능하다고 설명하며, 손익이 확대될 수 있음을 강조했다. CME가 제시한 최초 및 유지 증거금은 최소 명목 가치의 15%로 정해져 있다.

특히 이번 출시된 상품은 비트코인(BTC)이나 이더리움(ETH)과 같은 암호화폐를 기초자산으로 하지 않으며, CME가 운영하는 글로벌 파생상품 거래소는 전통 금융 상품과 암호화폐 파생상품이 동일한 거래 인프라에서 확장되고 있음을 보여준다. 그러나 이번 출장이 암호화폐 시장의 유동성에 미치는 영향은 아직 명확히 확인되지 않고 있다.